退職金の運用、何から始める？投資初心者のための安全設計とおすすめ手順【新NISA・国債・定期預金】

退職金の使い道と期間を先に決め、預金・個人向け国債・低コストの投資信託（新NISA活用）を軸に、手数料と税金をおさえた“やりすぎない”分散で始めましょう。国の制度（新NISA・iDeCo）や税制の基本だけは先に把握しておくと迷いにくくなります。

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まず決める3つ：使い道・期間・リスク

定期預金：元本保証。金利は低めだが「まずは守る」用途に最適。利息には20.315％（所得税15.315％＋住民税5％）の税金がかかります。
個人向け国債：元本保証・年2回利払い。変動10年／固定5年／固定3年の3種類。発行後1年で中途換金可（直前2回分利子の一部相当が差し引き）。最低金利0.05％が保証。利子は通常、預金と同じ税率で課税。

インデックス型の投資信託：世界株や国内外の債券などに広く分散。信託報酬（年率の手数料）が低いものを選ぶ。
新NISAの活用：2024年から年間360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）まで非課税で投資可能、非課税保有限度額は生涯1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）、非課税期間は無期限。枠は併用可。

注意：個人向け国債の利子は通常課税です（NISA枠の「投資信託・株式」の配当・譲渡益が非課税）。国債そのものは新NISAの対象外である点に留意してください。

※あくまで考え方の例。実際の配分は「使う時期」と「値動きに耐えられる度合い」で調整しましょう。

種類は変動10年・固定5年・固定3年の3タイプ。発行後1年経過で中途換金可（直前2回分利子の一部相当額が差し引き）。最低金利0.05％が保証。利子は年2回支払い。

利子にかかる税金は通常20.315％。

基本式は（退職金 − 退職所得控除）× 1/2（一部例外あり）。退職所得控除は勤続年数に応じ、20年以下は「40万円×年数（最低80万円）」、20年超は「800万円＋70万円×（年数−20）」です。

年間上限360万円（つみたて120万円＋成長240万円）を併用可。生涯1,800万円（成長枠は最大1,200万円）まで非課税で保有でき、期間は無期限。売却で生涯枠は翌年以降に再利用可。

受給開始は60〜75歳の間で選択可能（上限75歳）。加入は現行65歳未満が基本ですが、将来的に70歳未満まで拡大する方向で検討・制度化が進んでいます（実施時期や要件は最新情報を確認）。

利息は通常20.315％（所得税15.315％＋住民税5％）で源泉徴収。確定申告不要が一般的です

税制は異なります。一時金は退職所得（控除＋1/2課税）で有利になりやすい一方、年金形式は雑所得等として扱われます。個別の金額・勤続年数で有利不利が変わるため、退職所得控除の枠と将来の税率・受給設計で比較検討を。

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※本記事は一般的な情報提供です。商品選定・税務の最終判断は公的機関の最新情報や専門家にご確認ください。